Puede fallar....!!!

Argentina: MERVAL
Nunca hice ningún análisis en este espacio... ya que no es mi propósito hacer análisis bursátiles...
Pero vean esto: Si la inflación promedio (no hay valores confiables) ha sido de un 30% anual en los últimos dos años... este grafico del Merval, de aparente tendencia alcista a largo plazo... sería mas bien una tendencia lateral... y casi digamos en baja, ya que de una media de 9.000 a principios de 2014, nos vamos a una media de 12.000 a principios de 2016. Es decir "creció" en pesos un 33%.
33% es la inflación de un año y transcurrieron dos! Es decir, que en términos de moneda constante, no es una suba de un 30% de la linea de tendencia media, si no una baja de aproximadamente el mismo valor.
Que significa esto... todo diría que ahora tenemos fuerza de arranque, ya que por un lado estamos tocando el piso de este canal... y la otra (a largo plazo) que este canal no es alcista, si no mas bien moderadamente bajista, si lo ajustamos por inflación. Por supuesto, esto es la bolsa, y como tal siempre necesita las buenas noticias... ya vendrán!... pero la recuperación del Merval puede ser fuerte. Con buenas noticias (ejemplo: recuperación del precio del petróleo, buenos balances de los bancos, el anuncio de algún proyecto de inversión en el país que movilice algún sector de la industria, etc...) la recuperación podría romper el techo de este canal de largo plazo, y podríamos estar hablando para fines del 2016 de un Merval a 16.000 o 17.000 puntos.
Hoy el Merval cerró a 9400 puntos... coincide justamente con el piso del canal que estamos mostrando. Sería el momento para el rebote.
Para pensar!!

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y se dió nomás!... nuevo "piso"?? 18/12:

16.563,50

El precio de petróleo... y las acciones relacionadas

Me preguntaba hasta dónde bajará el petróleo... ¿Será posible que las nuevas energías estén eclipsando el auge del oil... ?... Sinceramente no lo creo, falta mucho.... muchísimo para que el petróleo deje de tener una fuerte influencia en la provisión de energía que los humanos necesitamos.
Entre petróleo y gas hoy aportan mas del 50% de la energía que consume el mundo, y se prevé un escenario similar por lo menos hasta el 2030... así que tranquilos.
¿Y porque esta caída tan abrupta en el precio del petróleo?... Bien, esto es porque desde que ocurre la demanda (economía en expansión) hasta que se acomoda la oferta (desarrollo de nuevos pozos, nuevas tecnologías de extracción y refino, etc), pasa un tiempo. Cualquier proyecto de inversión petrolera lleva unos años.
Hoy estamos ante el efecto de una gran oferta, porque hubo un desarrollo (exploración, nuevas refinerías, nueva tecnología, etc.)  para cubrir la demanda de hace un par de años atrás. Y el crecimiento (promedio mundial) no siguió con ese ritmo de crecimiento. Hubo cierto estancamiento en las economías mundiales en los últimos dos años.
Pero... el mundo seguirá creciendo, y mas allá de los vaivenes de la economía mundial, seguimos gastando cada vez mas energía.
Puede ser momento de compra en acciones de empresas de petróleo y gas que se han derrumbado. El mundo sigue girando y el precio del petróleo se recuperará. Probablemente antes de lo que esperamos... Aunque todos los pronósticos indican que la recuperación será lenta.

¿Cuándo entrar a la bolsa?

Será un buen momento para entrar?
Qué debemos analizar?
Qué dicen los que saben?

Los que saben, saben muy bien que el momento de entrar a la bolsa es cuando no es noticia, cuando nadie habla de ella, cuando las acciones no llaman la atención de nadie como alternativa de inversión.
En estos momentos, en el momento de entrar, debe usarse el Análisis Fundamental, revisar los números de las empresas, analizar el futuro de la economía, ver que probabilidad cierta hay de una hecatombe económica y decidir.

Hoy será un buen momento?... saquen sus conclusiones!

La inteligencia emocional

"Cualquiera puede ponerse furioso......eso es fácil. Pero estar furioso con la persona correcta, en la intensidad correcta, en el momento correcto, por el motivo correcto y de la forma correcta.....eso no es fácil." ARISTOTELES, Etica a Nicómaco.

Ya he comentado en alguna otra entrada, la importancia del control de las emociones para poder dedicarnos en forma eficiente al trading bursátil.

Bien, eso es básicamente la inteligencia emocional... es decir, poder usar las emociones en nuestro propio beneficio y que no sean una permanente molestia, que no solo nos amarga la vida, si no que además nos impiden lograr nuestros objetivos.

Para compar y vender acciones, como para cualquier otra actividad que realicemos en nuestra vida, el reconocimiento y posterior control de las emociones, es lo que marca la diferencia entre la persona impulsiva y la reflexiva.

Acá vale la pena hacer un comentario: Parece ser que las emociones es algo que está en nuestro ADN... y no se pueden eliminar por mas que nos esforcemos... claro, las tienen los animales y son:

cólera, alegría, miedo, tristeza, amor, sorpresa, vergüenza, aversión.... algunos autores las dividen en primarias y secundarias, o básicas, etc... pero no me quiero detener en esto.

El tema es que están presente en nosotros los humanos y también en otros animales, y claro que son útiles... o mejor dicho, nos han sido muy útiles mientras hemos sido mas primitivos... ¿...y ahora?.. en la vida actual por ahí nos complican las cosas.

No se pueden eliminar, porque siempre van a estar ahí... esperando aflorar ante un estímulo.

El mecanismo es así: Viene el estímulo (un estruendo, un día negro en la bolsa... lo que sea), este despierta a alguna emoción... hasta acá no podemos hacer nada. 

La inteligencia emocional viene después... alguien que no la tenga desarrollada ¿Que hace?... reacciona impulsado por la emoción... su comportamiento puede ser ajeno a sus convicciones, sus valores, etc... se deja dominar por la emoción. Quien tenga desarrollada sus capacidades emocionales ¿Que hará?... en un tiempo de milisegundos... en un instante... esta persona "pone un filtro" entre lo que "siente" producto de la emoción y lo que realmente "hace".... es decir no actúa en forma reactiva, si no en forma activa.

Las emociones las siente al igual que el otro, pero no lo dominan... puede razonar aunque esta sintiendo la emoción... puede pensar, evaluar el entorno y tomar una decisión acorde a sus objetivos. Puede superar el mandato primitivo que manda en forma directa la emoción.

La ventaja de ser hormiga

Tener mucho dinero tiene muchas ventajas que no vale la pena mencionar.
Ahora, con ánimo de estimular a los que quieran iniciarse en la bolsa, hay algo importante que debe ser tenido en cuenta, y esto es la ventaja de ser "una hormiguita" en el mercado.
Imagínense, puestos en meros espectadores, que vemos el subir y bajar de los gráficos... el "oleaje bursátil"... entonces alguien podría pensar... bien, compro una determinada cantidad de acciones en este punto en que cotizaron, por decir, $ 1,00 y las vendo en este otro, días mas tarde en el cual cotizarán a $1,25... y habré ganado el 25% de mi inversión.
Bueno... lo anterior no es tan cierto... mas cerca de lo posible será mientras mas irrelevante sea nuestra operación, comparada con el volumen operado por la acción en esos dos momentos.
Y como el mercado es infinitamente amplio, hay acciones, sin ir mas lejos en nuestro mercado de valores de Argentina, que mueven tan poco volumen, que aunque seamos en realidad una hormiga.... así mismo nuestra operación puede mover la cotización. Otra cosa es operar una acción líder del Merval y otra mucho mas distinta, por ejemplo una acción líder de un mercado como Brasil o USA.
Es decir, la principal ventaja de ser hormiga, es que nuestras operaciones no van a mover mucho el mercado, y debemos aprovechar esta circunsatancia para trabajar con acciones que pueden resultar interesantes, pero en las cuales no podríamos realizar grandes operaciones sin mover significativamente la cotización.

¿A que apunta este blog?

La experiencia, como según un conocido refrán dice... "es un peine que te llega cuando te has quedado calvo"... el espíritu de este blog es poder acercar, a alguien que ande buscando, algunos conceptos, que a veces por obvios, nadie los analiza.
Soy alguien que crecí mirando, casi con desprecio diría, todo aquello relacionado con inversión, especulación, riqueza, etc., por lo tanto nada era obvio para mí.
Crecí dentro del cascarón de mi profesión, pensando que él me protegería de todos los males y cubriría todas mis necesidades. Todo consistía en ser un excelente profesional (o intentar serlo) entonces mi perfil sería muy demandado y muy bien pago por cierto, además de que cualquier empleador estaría deseoso de contar con mis servicios y me cuidaría haciendo que me sienta bien y pueda desarrollar mi actividad laboral en equilibrio con mi vida personal y velando también, juntamente con el estado, por mi jubilación futura con la cual podría seguir viviendo como siempre lo hice mientras estuve en actividad.
Fui tan ingenuo... que ahora que escribo estos párrafos, siento tanta vergüenza, que me cuesta reconocerla.
Más allá de que disfruto mi profesión, siempre hay algún mal día de trabajo. Un día de esos que no nos gusta tener, se me ocurrió hacer algo por mi. El único problema es que ya tenía mas de cuarenta años.
Cuando uno empieza a investigar, si bien aún se siente joven , y para la prometida edad jubilatoria faltan mas de veinte años, se da cuenta que el factor tiempo es clave, y lo mejor hubiera sido empezar antes.
Dos decisiones hay que tomar:
Primero: Entender que es necesario alcanzar una independencia financiera que nos permita ser nosotros mismos, para trabajar si se nos da la gana y no por necesidad. Aprender a manejar nuestro dinero para sustentar nuestro futuro y no atar nuestro destino a la suerte de conservar un empleo o conseguir otro.
Segundo: La forma de lograr lo primero. En mi caso, después de haber trabajado tanto en forma independiente como en relación de dependencia; habiendo realizado también varias actividades comerciales, y cansado de todo lo anterior, me incliné a forjar mi libertad financiera mediante el manejo de las inversiones bursátiles. "Vivir del trading" el libro de Elder, fué el que me inclinó decididamente a elegir al trading como forma de alcanzar la libertad financiera.

Pérdidas y ganancias.

Alguien me preguntaba como llevar la contabilidad de nuestra cuenta de trading.
Lo importante es llevar el control, no mentirnos es fundamental.
La tentación por ocultar nuestros errores y resaltar los aciertos puede llevarnos a la ruina.
La forma en que uno elija como llevar este historial va a depender de la comodidad de cada uno. Una planilla de excel puede servir, aunque para mi no es lo mas versátil ya que tendremos que andar con ese archivo a cuestas de una u otra forma, o guardarlo en algún lugar de la red.
Creo que es mas fácil llevar nuestra cartera actualizada en alguna página de internet como pueden ser google, bloomberg o yahoo, en mi caso uso la página de google.com/finance.
Esto me da la posibilidad de actualizarla de cualquier máquina conectada a internet en cualquier momento y de cualquier lugar. En el caso de bloomberg, por ejemplo, se pueden encontrar las acciones o fondos de inversión de Argentina y supongo que de la mayoría de los países del mundo.
En estos sitios (previo registro gratuito) uno carga cada operación, es importante incluir en el precio de compra o venta el costo de la operación (comisiones), en estos mismos sitios tendremos la cotización prácticamente en tiempo real, en algunos con un atraso de menos de media hora.
Muchas disponen además de herramientas para análisis técnico, algunos datos para hacer un análisis fundamental, links a noticias relacionadas, etc.
La pantalla que genera nos dará varios indicadores interesantes como cuanto vamos ganando, o perdiendo, cuanto representa cada papel en nuestro portafolio, etc.

Las primeras operaciones.

Hay muchas formas de hacer trading. Operar a corto plazo, que es lo que comunmente se entiende por tradear, no es la única.
Por ahí escucharemos day trading, esto es operar en el día, se necesitan papeles que muevan gran volumen, algo bastante difícil de conseguir en nuestro mercado local. No creo que sea lo mejor para iniciarse. Los papeles se compran y se venden en el mismo día o al siguiente. Probablemente sea lo mas adecuado para operar opciones. Tampoco las opciones son lo mejor para iniciarse. Correremos el riesgo de perder todo muestro capital a causa de nuestra falta de experiencia.
Otra forma de operar es el swing trading esto es operar siguiendo los gráficos en un entorno de 30 a 40 sesiones y operar pensando en salir a los cuatro o cinco días. Se puede aunque requiere tener muy buen timing. No es fácil para empezar, aunque no es imposible. Lo que tardó cuatro días en subir lo puede bajar en uno, hay que estar atrás de la pantalla para no dejar pasar el momento apropiado. No se puede realizar si tenemos otra actividad que justamente nos ocupe en los días claves del mercado.
Para empezar yo sugiero el mediano plazo, mirar los gráficos de los últimos dos años y proyectar el desarrollo para los próximos seis meses. Esta forma de operar da mas chances de salir con resultados positivos y nos permitirá ir sensibilizandonos con el mercado.
También, los movimientos diarios pierden peso, y no cambia mucho si comparamos o vendemos al inicio o al final de una rueda, lo cual nos permitirá seguir con nuestras actividades cotidianas y hacer un seguimiento del mercado como mucho una vez al día.
No trabajar un solo papel, diversificar entre tres o cuatro de distintos sectores puede ser una buena opción, aunque no hay que comprar todos al mismo tiempo, hay que esperar cada momento y tampoco es recomendable quedarnos sin liquidez.
También un análisis fundamental ayuda, especialmente para el mediano plazo. Creo que la suerte que corran nuestras primeras inversiones va a ser determinante en nuestro futuro como trader o inversor. Tomémonos un tiempo antes de empezar a apretar el acelerador.

Tu principal amiga y tu principal enemiga

Volatilidad del mercado: Nuestra mejor amiga, es la que posibilita operar generando margenes positivos. Claro, es un amiga que a veces puede resultar desesperante, pero los traders no debemos renegar de ella ya que debe ser la principal aliada.
Comisiones del broker: Sin lugar a dudas la comisión que nos cobra nuestro operador por cada movimiento, es la peor enemiga del trading, el mal necesario diríamos, pero son las reglas del juego. Seguro pasan desapercibidas para quien opera a largo plazo, pero para los que realizamos muchas operaciones en el mes es un número importante.
Como regla: No operes para ganar menos que tu broker. Los márgenes muy pequeños solo sirven para entretenerse y pagar comisiones.

Robert Kiyosaki

"El problema es que, la gente que pierde, es la que está desinformada. Los que se levantan cada día y diligentemente van a trabajar y pagan impuestos. Si tan sólo entendieran la forma en que los ricos juegan el juego, ellos también podrían jugarlo. Y entonces, se encaminarían a su propia independencia financiera. Esta es la razón por la cual me siento molesto cuando escucho a algún padre aconsejando a sus hijos que vayan al colegio, para así poder encontrar un empleo estable y seguro. Un empleado en un puesto estable y seguro, pero sin formación financiera, no tiene salida. "

Del libro "Padre rico, padre pobre"